已到晚年的皇帝名剑有五个儿子，都在争夺皇位，其中大太子名太祖和二太子名天命实力最为雄厚。剑京城内，权利两分，大太子和二太子，只需看到外面挂着谁的旗子就知道这是谁的权利范围。徒弟死后，让小白下山去寻觅他生命中最重要的女人，小白离开国都剑京城，发现剑京城土匪流氓侵扰百姓，行侠仗义的蒙面小白成为两个太子暗杀的黑名单。传说中的“有鞘无刀”的刀客刀锋冷也离开剑京城，他是来为自的妻子治疗眼疾。由于刀法高明受雇于二太子。一次，小白不测挽救了一个正在被追杀的女孩十两，十两非但不感谢小白，还以怨报德，原来这个十两是在想方法接近二太子，找他复仇。小白看法了好色的六太子名太宗，两人在偷窥京城美女的时分，邂逅了妓女耶律梦香，小白一见钟情，找到了自己的心上人，但是耶律梦香拒绝了他。故事也就此拉开了帷幕。